גמל להשקעה לילדים – איך להתחיל ומה חשוב לדעת

הורים רבים מחפשים דרכים לבנות לילדיהם בסיס כלכלי שילווה אותם לבגרות, ללימודים ולצעדים הראשונים בחיים העצמאיים. בשנים האחרונות, לצד חיסכון בבנק או תוכניות ייעודיות שמציעה המדינה, הפכה קופת גמל להשקעה לילדים לאפשרות המשלבת גמישות וניהול מקצועי בשוק ההון. מדובר בכלי חיסכון והשקעה ארוך טווח, שמאפשר להתחיל מוקדם, לפעול בהדרגה ולתכנן קדימה, אך כמו כל החלטה פיננסית הוא דורש הבנה של המבנה, הכללים והבחירות הכרוכות בו.

מה זה גמל להשקעה לילדים?

קופת גמל להשקעה היא מכשיר השקעה וחיסכון שניתן לפתוח עבור קטין, במטרה לצבור עבורו סכום משמעותי לאורך שנים, לפני גיל 18 וגם לאחריו. הפקדה בקופת גמל להשקעה יכולה להתבצע באופן שוטף, ו/או כסכום חד-פעמי – לדוגמה ממתנות לידה או בר או בת המצווה. בניגוד לפיקדון בנקאי קלאסי, מדובר במוצר השקעה שמנוהל בשוק ההון, עם נזילות מלאה¹ בכל שלב ואפשרות לבחור בין מסלולי השקעה ברמות סיכון שונות. כמו כן, ניתן לשנות מסלול³ לאורך הדרך, בהתאם לגיל הילד ולאופק ההשקעה.

חשוב להבחין בין גמל להשקעה לבין אפיקים אחרים עבור ילדים. כך למשל, תוכנית "חיסכון לכל ילד" היא תוכנית ממלכתית עם כללים קבועים מראש לגבי סכומי ההפקדה והניהול, בעוד שתוכניות חיסכון בנקאיות או פיקדונות מתאפיינים בוודאות גבוהה יותר אך בגמישות ובפוטנציאל צמיחה מוגבלים. קופת גמל להשקעה הינה  מוצר מבוסס שוק הון, המאפשר גמישות בסכומי ההפקדה ובמועדי המשיכה¹, כאשר התוצאות הכספיות תלויות בביצועי מסלול ההשקעה שנבחר.

בקופת גמל להשקעה הזמן מהווה פקטור משמעותי: ככל שמתחילים מוקדם יותר, כך עומדות ישנן יותר שנות השקעה ופוטנציאל הצמיחה עשוי להיות גבוה יותר.

איך פותחים קופה – התהליך המעשי ומי יכול להפקיד

פתיחת קופת גמל להשקעה עבור קטין מתבצעת מול גוף מוסדי – בית השקעות או חברת ביטוח. התהליך מחייב זיהוי של הקטין ושל האפוטרופוסים החוקיים, ולרוב יידרשו מסמכים בסיסיים הכוללים תעודות זהות של ההורים וספח המציג את פרטי הילד.

מבחינה רשמית, פתיחת קופה על שם קטין אינה מוגבלת רק להורים: גם סבים וסבתות, דודים ואפילו חברי המשפחה או מעסיקים של ההורים יכולים לפתוח קופת גמל להשקעה עבור הילד, תחת הגדרת "מקנה מתנה". עם זאת, הדבר מותנה בהסכמה ובשיתוף פעולה של ההורים.

במעמד הפתיחה, יש להחליט על מבנה הבעלות והשליטה: ניתן לפתוח את הקופה על שם הקטין (בליווי פרטי האפוטרופוסים), מה שמעניק לו את הבעלות המלאה על הכספים בגיל 18; לחלופין, ניתן לפתוח את הקופה על שם המפקיד (ההורה או הסבתא למשל), כך שהשליטה על המועד והאופן שבו הכסף יועבר לילד, נשארת בידיו גם לאחר הגעה לגיל בגרות.

מבחינת הפקדות, גמישות היא מילת המפתח. ניתן להפקיד סכומים חד-פעמיים או להגדיר הוראת קבע חודשית, כאשר גם קרובי המשפחה יכולים לקחת בכך חלק. חשוב לזכור כי קיימת תקרת הפקדה שנתית² (83,641 ₪ נכון לשנת 2026) לכל מספר תעודת זהות, כך שכלל ההפקדות של כלל הקרובים עבור אותו ילד, אינן יכולות לחרוג מתקרה זו בשנה קלנדרית. לכן, במקרה הצורך יש לבדוק את תקרת ההפקדה העדכנית לאותה שנה.

במעמד הפתיחה נדרשת בחירה במסלול השקעה המשקף את רמת הסיכון המבוקשת: לדוגמה, מסלול המאופיין בחשיפה מוגברת למניות, אל מול מסלולים המוגדרים כסולידיים יותר עם מרכיב מרכזי של אג"ח. כיוון שמדובר במוצר המנוהל בשוק ההון הבחירה הראשונית אינה מחייבת להמשך – ניתן לעבור בין מסלולי השקעה³ שונים לאורך חיי הקופה, בהתאם לזמן שנותר עד למועד המשיכה המתוכנן או בנסיבות המשפחתיות.

שיקולים ייחודיים להשקעה עבור ילדים – אופק זמן ורמת סיכון

תכנון פיננסי עבור ילדים נבדל מהותית מהשקעה למטרות קצרות טווח. כאשר אופק ההשקעה נפרס על פני עשור או יותר, "רעשי הרקע" של התנודתיות בשוק ההון מקבלים משמעות שונה. השאלה המרכזית עבור ההורים אינה מה יקרה בטווח של שנה או שנתיים, אלא כיצד להתאים את רמת הסיכון של המסלול הנבחר לזמן שנותר עד למועד השימוש המתוכנן בכסף.

קיימים, כאמור, מסלולי השקעה ברמות סיכון שונות, לרבות מסלולים בעלי חשיפה גבוהה יותר למניות ומסלולים בעלי חשיפה נמוכה יותר. הבחירה ביניהם נעשית בהתאם לאופק ההשקעה ולמידת הנכונות לשאת בתנודתיות או הפסד.

ישנן משפחות הבוחרות במסלולים בעלי חשיפה מנייתית גבוהה יותר בתקופות מסוימות, בעוד אחרות מעדיפות מסלולים בעלי רמת סיכון נמוכה יותר. אין גישה אחת המתאימה לכולם, והבחירה תלויה במאפייני החיסכון ובצרכים האישיים.

ההחלטה צריכה להתבסס גם על הגדרת מטרות החיסכון, בין אם מדובר במימון לימודים, עזרה ברכישת דירה או כל מטרה אחרת. הגדרת היעד, גם אם הוא עשוי להשתנות עם השנים, מאפשרת להורים לבחור את רמת הסיכון של המסלול ולוודא שהאסטרטגיה הנבחרת תואמת את מידת הנוחות שלהם עם תנודתיות בשווקים.

מה קורה בגיל 18 – משיכה, המשכיות, היבטי מס והעברת המקל הפיננסי

הגעת הילד.ה לגיל בגרות היא רגע המבחן של החיסכון, אך זהות מקבל ההחלטות נקבעת כבר במועד הקמת הקופה. אם הקופה נפתחה על שם הקטין.ה (במעמד "מקנה מתנה"), הם הופכים לבעלי הזכויות הבלעדיים בתיק עם הגיעם לגיל 18, והשליטה על המשיכה או המשך ניהול ההשקעה עוברת לידיו באופן מלא. מנגד, אם הקופה נפתחה על שם ההורה או קרוב משפחה אחר, הם נותרים כבעלי החשבון והזכות להכריע מתי וכיצד להעביר את הסכום שנצבר לילד.ה.

בשלב זה, עומדות בפני בעלי הקופה שלוש חלופות מרכזיות: משיכה מלאה של הכספים, משיכה חלקית בהתאם לצורך, או הותרת הכסף מושקע כדי להמשיך וליהנות מפוטנציאל התשואה בשוק ההון.

בהיבט המיסוי, חשוב לזכור כי משיכה הונית¹ (כסכום חד-פעמי) של הרווחים בקופת גמל להשקעה כרוכה בתשלום מס רווח הון (כיום 25% על הרווח הריאלי). יחד עם זאת, אחד היתרונות הייחודיים של המוצר הוא האפשרות להותיר את הכספים עד גיל פרישה, ולמשוך אותם כקצבה חודשית הפטורה ממס¹ – אפשרות שנותרת פתוחה לצעיר הבוגר, אם החליט להמשיך את החיסכון באופן עצמאי.

מעבר למספרים, מדובר בנקודת זמן בעלת ערך חינוכי. עבור צעירים רבים, זוהי הפעם הראשונה שבה הם נחשפים לניהול הון משמעותי שנצבר עבורם. ליווי של ההורים בתהליך קבלת ההחלטות, האם להשתמש בכסף לטיול, לימודים או כל מטרה אחרת, ולחילופין להמשיך להשקיעו, מהווה שיעור מעשי באוריינות פיננסית ובאחריות אישית כלפי העתיד הכלכלי.

כלי לבניית עתיד – עם תכנון ומודעות

קופת גמל להשקעה לילדים יכולה להילקח בחשבון כחלק מתכנון פיננסי משפחתי, בהתאם למטרות, ליכולת ההפקדה ולרמת הסיכון המתאימה. ההחלטה אם וכיצד להשתמש בה צריכה להתקבל כחלק מתמונה רחבה יותר של תכנון פיננסי משפחתי, תוך הבנה של הכללים, האפשרויות והסיכונים.

—

המידע לעיל נכון למועד פרסומו ביום  XXXומוגש כמידע כללי בלבד. אין האמור מהווה ייעוץ משפטי, המלצה ו/או חוות דעת, ואין בו כדי להוות תחליף להוראות החוק ו/או התקנון ו/או תחליף לייעוץ ו/או שיווק פנסיוני אישי ו/או ייעוץ מס המותאמים לצרכי הלקוח ולמאפיינים ולצרכים האישיים של כל אדם, או התחייבות של החברה להשגת תשואות. בכפוף להוראות ההסדר התחיקתי, תקנוני קרנות הפנסיה ונהלי החברה המנהלת, כפי שיהיו מעת לעת. השימוש במידע הוא על אחריותו הבלעדית של המשתמש. בכפוף להוראות תקנון קרן הפנסיה ונהלי החברה המנהלת.

1. משיכה תתבצע בתוך 4 ימי עסקים ממועד קבלת בקשה מלאה ותקינה. ככל שהמועד נופל על אחד משלושת ימי העסקים הראשונים בחודש, הפעולה תתבצע ביום העסקים הרביעי באותו החודש. בעת משיכה הונית של הכספים בכל גיל תשלמו מס בשיעור של 25% על הרווחים הריאליים. על אף האמור, משיכת הכספים כקצבה לאחר גיל 60 פטורה מתשלום מס הכנסה על הקצבה. יודגש, כי בהתאם להוראות הדין החלות כיום, לא קיים מנגנון למשיכת הכספים כקצבה ישירות מקופת גמל להשקעה. לצורך קבלת קצבה ניתן להעביר את הכספים לקופה לקצבה (קרן פנסיה או קופת ביטוח) וזאת החל מגיל 60.
2. תקרת ההפקדה השנתית, נכון לשנת מס 2025, הינה 81,711 ₪. סכום תקרת ההפקדה מתייחס להפקדות עמית בכלל חשבונותיו בכל קופות הגמל להשקעה.
3. העברת כספים בין מסלולי השקעה תתבצע בתוך 3 ימי עסקים ממועד קבלת בקשת העברה מלאה ותקינה. ככל שהמועד נופל על אחד משלושת ימי העסקים הראשונים בחודש, הפעולה תתבצע ביום העסקים הרביעי באותו חודש.