מה זה חשבון מסחר עצמאי, ולמי זה באמת מתאים?

אם אתם רוצים להיות בשליטה מלאה על ההשקעה שלכם – מסחר עצמאי בשוק ההון הוא התשובה

כשהטכנולוגיה הופכת לנגישה יותר ועמלות המסחר יורדות באופן משמעותי, יותר ויותר ישראלים מגלים עניין במסחר עצמאי בשוק ההון. ההזדמנויות בתחום הולכות וגדלות, ונשאלת השאלה: למי באמת מתאים חשבון מסחר עצמאי, ומה חשוב לדעת לפני שלוקחים את הצעד הזה?

ראשית – מה זה חשבון מסחר עצמאי ואיך הוא שונה מחשבון השקעות רגיל?

חשבון מסחר עצמאי הוא חשבון השקעות המאפשר למשקיע לבצע פעולות קנייה ומכירה של ניירות ערך באופן עצמאי, ללא תלות ביועץ השקעות או מנהל תיקים חיצוני. בניגוד לחשבון השקעות מנוהל, בו מקצוען מבצע את ההחלטות עבורכם, כאן אתם בעלי השליטה המלאה על התיק.

ההבדל המהותי בין חשבון השקעות עצמאי לחשבון השקעות רגיל טמון בחלוקת האחריות והשליטה. בחשבון השקעות רגיל דרך הבנק, למשל, תקבלו ייעוץ והכוונה ממנהל החשבון, אבל גם תשלמו עמלות גבוהות יותר ותהיו מוגבלים לשעות הפעילות והמוצרים שהבנק מציע.

חשבון מסחר עצמאי לעומת זאת, מעניק לכם גישה ישירה לבורסות השונות, מגוון רחב של כלי השקעה, ובמקרים רבים גם עמלות נמוכות משמעותית.

העקרון הבסיסי פשוט: במקום להסתמך על מישהו אחר שינהל את הכסף שלכם, אתם לוקחים את ההגה לידיים. זה אומר גישה למערכות מסחר מתקדמות, יכולת לפעול בשעות הרגילות ואפילו מחוץ לשעות המסחר הסטנדרטיות, וכמובן – החלטות השקעה שמתבססות על השיקולים והמטרות שלכם בלבד.

למי מתאים לפתוח חשבון מסחר עצמאי?

חשוב להבהיר מלכתחילה: מסחר עצמאי אינו מתאים לכל אחד. זה לא משחק ואין כאן פתרונות קסם להתעשרות מהירה. חשבון מסחר עצמאי מיועד בעיקר לאנשים שמתאימים לפרופיל ספציפי ולאלו שמבינים דבר או שניים בהשקעות, לרבות מושגים חשובים.

באופן כללי, יש חלוקה ל-2 קבוצות משקיעים:

1. הקבוצה הראשונה שמתאימה לה מסחר עצמאי כוללת אנשים בעלי אוריינטציה פיננסית בסיסית, שמוכנים להשקיע זמן בלמידה ובהבנת שוק ההון. אלה אנשים שלא מפחדים – ויש להם זמן – לקרוא דו"חות כספיים, להבין את ההבדל בין מניה לאג"ח ומוכנים לעקוב אחר חדשות כלכליות באופן קבוע.
2. קבוצה נוספת שמסחר עצמאי מתאים לה היא אותם אנשים שרוצים שליטה מלאה על הכסף שלהם ולא חיים בנוח עם הרעיון שמישהו אחר מקבל החלטות עבורם. אם אתם מסוג האנשים שאוהבים לחקור לעומק לפני קניית מוצר, שמעוניינים להבין לאן הולך הכסף שלכם ושמעדיפים לקחת אחריות על התוצאות – חשבון מסחר עצמאי יכול להתאים לכם.

למי זה לא יכול להתאים?

מסחר עצמאי לא מתאים לאנשים המחפשים פתרונות מהירים, לאלה שאין להם כסף פנוי, או למי שאין לו סבלנות לתהליכי למידה ארוכים. במיוחד חשוב להימנע מפתיחת חשבון מסחר עצמאי אם אתם נמצאים במצב כלכלי לא יציב או אם יש לכם חובות שצריכים לטפל בהם קודם.

 

היתרונות והחסרונות של חשבון מסחר עצמאי

1. עלויות: היתרון הגדול ביותר של חשבון מסחר עצמאי הוא ללא ספק העלויות הנמוכות.

בעוד שניהול תיק השקעות דרך הבנק יכול לעלות לכם מאות ואפילו אלפי שקלים בשנה בדמי ניהול ועמלות, חשבון מסחר עצמאי מאפשר לכם לשמור חלק גדול משמעותית מהתשואה שלכם. למעשה, בחלק מבתי ההשקעות תשלמו עמלה חודשית קבועה נמוכה, ללא תלות בגודל התיק.

2. גמישות: יתרון נוסף הוא הגמישות והשליטה. ניתן לבצע פעולות מסחר בכל שעה שנוחה לכם, לבחור מתוך מגוון רחב של מוצרי השקעה, ולהגיב מהר לשינויים בשוק. אין צורך לתאם עם יועץ או לחכות לשעות הפעילות של הבנק. אתם יכולים להשקיע במניות ישראליות, אמריקאיות, קרנות סל, ואפילו מוצרים מתקדמים יותר כמו אופציות – הכל מאותה פלטפורמה.

אבל חשוב להבין גם את החסרונות. הראשון והמשמעותי ביותר הוא הסיכון המוגבר. כשאתם מנהלים את התיק לבד, אתם גם לוקחים אחריות מלאה על ההפסדים. אין יועץ שיעצור אתכם מהחלטה רעה או שיזהיר אתכם מפני סיכונים. כל טעות עולה כסף, ובמסחר עצמאי הטעויות הן אחריותכם בלבד.

חסרון נוסף הוא הצורך בניהול עצמי מתמיד. בניגוד לתיק מנוהל שבו המנהל עוקב ומתעדכן עבורכם, כאן אתם צריכים להיות מעודכנים, לעקוב אחר השוק, ולקבל החלטות לבד. זה דורש זמן, מאמץ ולמידה מתמדת.

מה חשוב לבדוק לפני שפותחים חשבון מסחר עצמאי?

יש מס' פרמטרים חשובים מאוד שיש לבדוק בטרם פתיחת חשבון מסחר, כשבראשם:

1. פיקוח רגולטורי: הנושא הראשון והקריטי ביותר הוא וידוא שבית ההשקעות מפוקח על ידי רגולטור מוכר.

בישראל, חשוב לוודא שמדובר בחבר בורסה מורשה שפועל תחת פיקוח הבורסה לניירות ערך ורשות ניירות ערך. זה מבטיח שהכסף שלכם מוגן, נשמר בנפרד מכספי החברה, ושיש גוף שמפקח על הפעילות.

2. נוחות השימוש בפלטפורמות למסחר: הפרמטר השני הוא בחינת הכלים והפלטפורמות הזמינות לניהול התיק. האם מערכת המסחר קלה לשימוש ומתאימה לרמת הניסיון שלכם? האם יש כלים לניתוח טכני, גישה לדו"חות מחקר ועדכוני שוק בזמן אמת? בדקו גם אילו סוגי נכסים אתם יכולים לסחור בהם – מניות, אג"ח, שברי מניות, קרנות סל, אופציות – ולאילו בורסות יש לכם גישה.
3. שירות לקוחות: נושא נוסף שחשוב לבדוק הוא זמינות שירות הלקוחות והתמיכה הטכנית. מהן שעות הפעילות? האם יש תמיכה גם בשעות המסחר בחו"ל אם אתם מתכוונים להשקיע בבורסות זרות? איך איכות המענה ומהירות הטיפול בבעיות? חשוב לדעת שהצוות הוא מקצועי ויוכל לעזור בבעיות טכניות או בשאלות כלליות.
4. מבנה עלויות: חשוב לבחון גם את מבנה העמלות והעלויות. בדקו לא רק את עלות הפעולות הבסיסיות, אלא גם האם יש עמלות נסתרות, דמי ניהול חודשיים, או עמלות על פעולות ספציפיות כמו משיכת כסף או המרת מטבע.

 

ניהול נכון של חשבון מסחר עצמאי – עקרונות מנחים וטיפים שימושיים

פתיחת חשבון מסחר עצמאי היא רק ההתחלה. הניהול הנכון של החשבון קובע בסופו של דבר את הצלחת ההשקעה.

להלן כמה עקרונות יסוד שכדאי לזכור:

• הצבת מטרות ברורות ומציאותיות: לפני שאתם מתחילים לסחור, הגדירו לעצמכם מה המטרה: האם אתם רוצים לחסוך לפנסיה, לבנות עושר לטווח ארוך, או אולי רק לנסות להשיא תשואה נוספת על חלק מהחסכונות? מטרות ברורות יעזרו לכם לבחור אסטרטגיית השקעה נכונה ולהישאר ממוקדים גם בתקופות קשות.
• ניהול סיכונים מתוחכם: אל תשקיעו כסף שאתם צריכים לטווח הקצר, ובוודאי לא כסף שאתם לא יכולים להרשות לעצמכם להפסיד. כלל זהב הוא לפזר את ההשקעות – אל תשימו את כל הביצים בסל אחד. חקרו מגזרים שונים, ביצועי מניות שונות לאורך זמן ואפילו מדינות שונות.

ככל שהתיק מפוזר יותר, כך הסיכון קטן יותר.

• תיעוד פעולות: רשמו מדוע ביצעתם כל פעולה, מה השיקולים שהובילו אתכם, ומה התוצאות. כשמסתכלים אחורה, תוכלו לזהות דפוסים – אילו החלטות היו טובות ואילו פחות, ובאילו זמנים אתם מקבלים החלטות טובות יותר.

מספר טעויות נפוצות שחשוב להימנע מהן:

• מסחר רגשי או אימפולסיבי: כשהשוק עולה, קל להיסחף ולחשוב שהמגמה תימשך לנצח. כשהוא יורד, הפחד יכול לגרום למכירות בהיפ פאניקה. כלל זהב במסחר עצמאי: אל תקבלו החלטות השקעה כשאתם במצב רגשי עז. קחו זמן, נשמו עמוק, וחזרו להחלטות שלכם רק כשאתם רגועים ויכולים לחשוב בצורה רציונלית.
• מסחר מופרז: רק בגלל שאתם יכולים לבצע פעולות בכל שעה, זה לא אומר שכדאי. מחקרים מראים שככל שמשקיעים פעילים יותר בתיק שלהם, כך התשואה שלהם נוטה להיות נמוכה יותר. לפעמים הדבר הטוב ביותר שאתם יכולים לעשות הוא פשוט לא לעשות כלום.

האמור להלן נועד למידע כללי בלבד, ואינו מהווה ייעוץ/שיווק השקעות, ייעוץ מס או הצעה/בקשה לעסקה בניירות ערך. כל משקיע נדרש לקבל ייעוץ אישי המתחשב בנתוניו, מטרותיו ויכולתו לשאת סיכון.